- Apa itu ETF?
- Cara kerja ETF spot
- Status Aplikasi Pencatatan ETF di AS
- Apa pentingnya memiliki ETF Bitcoin?
- Akhir: Artikel Referensi
Pada 10 Januari 2024, SEC (Komisi Sekuritas dan Bursa AS) akhirnya menyetujui permohonan pencatatan 11 ETF spotBitcoin! ETF ini sekarang dapat diperdagangkan di AS di NYSE, Cboe, dan Nasdaq. Di UE, ETF Bitcoin spot pertama terdaftar di Amsterdam pada musim panas 2023 (sumber: meja koin)
Catatan: Pernyataan publik berikut dari SEC menyatakan bahwa mereka telah menyetujui “Produk yang Diperdagangkan di Bursa”. S-1 (formulir aplikasi) masing-masing perusahaan menyatakan bahwa perusahaan tersebut tidak terdaftar berdasarkan Undang-Undang Perusahaan Investasi, dan oleh karena itu, SEC secara resmi dapat menggunakan istilah “ETP” dan bukan “ETF”. Dalam artikel ini, istilah “ETF” akan digunakan.
SEC.gov | Pernyataan tentang Persetujuan Produk yang Diperdagangkan di Bursa Bitcoin Spot Pernyataan tentang Persetujuan Spot Bitcoin Exchange-Traded Pro
www.sec.gov
Topik ini telah banyak dibahas oleh para pakar kripto dalam beberapa bulan terakhir. Banyak yang menyebut persetujuan ETF Bitcoin oleh SEC sebagai salah satu pendorong utama kenaikan harga yang kita lihat pada tahun 2023. Artikel ini akan menjelaskan apa itu ETF Bitcoin, cara kerjanya, dan mengapa hal itu akan berdampak besar pada kita. industri.
Apa itu ETF?
ETF adalah produk investasi yang tercatat dan diperdagangkan di bursa saham, termasuk reksa dana yang bertujuan untuk dikaitkan dengan indeks seperti indeks harga saham (ETF berbasis indeks) dan reksa dana yang dikelola secara aktif yang tidak terkait dengan indeks mana pun (ETF yang dikelola secara aktif). . Akronim ETF adalah singkatan dari “Eperubahan Traded Fund”. ETF dapat diperdagangkan oleh siapa saja yang memiliki rekening di pialang sekuritas, sama seperti saham yang tercatat di bursa.
Contoh umum produk ETF adalah ETF yang ditautkan ke indeks utama seperti Standard and Poor’s 500 (“S&P 500”). S&P 500 adalah indeks pasar saham yang dihitung menggunakan harga saham 500 perusahaan publik terkemuka di USETF yang terkait dengan S&P 500 yang dikelola sehingga pergerakan harganya hampir sama dengan pergerakan harga indeks yang mendasarinya. Dengan kata lain, berinvestasi pada ETF ini akan memiliki efek yang hampir sama dengan berinvestasi pada seluruh indeks yang mendasarinya. Selain ETF yang terkait dengan indeks ekuitas, ada juga ETF yang terkait dengan real estate, obligasi, harga komoditas, dll.
Jadi, pembuatan ETF Bitcoin berarti kita akan memiliki produk yang terdaftar di bursa saham yang terkait dengan pergerakan harga Bitcoin. ETF Bitcoin juga memungkinkan pedagang dengan mudah mendapatkan eksposur harga Bitcoin melalui akun pialang tradisional dan pasar saham, tanpa harus memiliki akun di bursa kripto.
Cara Kerja ETF Spot
Ada tiga jenis model ETF spot berdasarkan metode yang digunakan dalam pembuatannya dan opsi yang tersedia untuk penebusannya:1. Model penciptaan / penebusan dalam bentuk natura2. Model penciptaan uang tunai / penebusan barang3. Metode pembuatan / penebusan tunai Untuk ETF Bitcoin ini, ada beberapa diskusi seputar apakah akan menggunakan model 1. Pembuatan / penebusan dalam bentuk barang atau 3. Model pembuatan / penebusan uang tunai. Mari kita periksa model-model ini. Dalam kasus ETF ekuitas, dengan model in-kind, investor yang ingin membuat ETF akan menyiapkan sekeranjang saham untuk pembuatan ETF dari kepemilikan aslinya atau dari pasar saham atau pasar pinjaman. ETF didirikan dengan menyumbangkan sekeranjang saham ini ke ETF melalui “peserta resmi”. Dalam kasus penebusan, yang terjadi adalah sebaliknya: keranjang fisik dikembalikan ke investor dari ETF melalui peserta yang berwenang. Harga dasar ETF adalah harga yang digunakan oleh peserta resmi di pasar penerbit untuk mendirikan atau menebus ETF. Dalam kasus ETF ekuitas, dihitung sekali sehari menggunakan harga penutupan terbaru dari sekuritas yang dimiliki oleh ETF tersebut. Jika terdapat perbedaan antara NAB ETF dan harga perdagangan pasar ETF, peserta yang berwenang dapat melakukan arbitrase, sehingga bahwa kedua harga tersebut kecil kemungkinannya untuk menyimpang.
Dalam model penciptaan dan penebusan uang tunai, ETF dibuat menggunakan uang tunai, manajer ETF membeli saham yang mendasarinya, dan pada saat penebusan, manajer ETF mengubah saham yang dimiliki oleh ETF menjadi uang tunai untuk penebusan. Dalam hal ini, dibandingkan dengan model in-kind, perbedaan antara harga tunai dan harga pasar ETF mungkin lebih mungkin terjadi.
Awalnya, Blackrock dan lainnya telah mengajukan permohonan untuk model ETF in-kind, namun selama komunikasi dengan SEC, mereka memutuskan untuk beralih ke model tunai. Hal ini diduga karena broker yang menjadi peserta resmi ETF mengalami kesulitan dalam membeli, menjual, dan menyimpan bitcoin fisik.
Status Aplikasi Pencatatan ETF di AS
Sejak Oktober 2023, telah terjadi serangkaian revisi pada S-1 (dokumen permohonan), mungkin sebagai tanggapan atas komentar SEC, dan diskusi diperkirakan sedang berjalan menuju persetujuan. Untuk mendirikan ETF Bitcoin, Blackrock dan perusahaan manajemen investasi lainnya perlu membeli Bitcoin, dan ada beberapa topik yang dibahas dalam hal ini seperti: di mana kustodian untuk Bitcoin yang dibeli akan berlokasi, berapa harga ETF tersebut berdasarkan nilai, bagaimana harga akan ditentukan, apakah dapat dimanipulasi atau tidak, apakah terdapat pengungkapan risiko yang memadai kepada investor, dan sebagainya. Amandemen S-1 dibuat pada akhir tahun 2023 untuk menunjuk Jane Street dan JP Morgan sebagai peserta yang ditunjuk untuk ETF Blackrock (iShares Bitcoin), dengan Macquarie Capital (USA) Inc. dan Virtu Americas ditambahkan lebih lanjut pada awal tahun Ini adalah salah satu amandemen terakhir sebelum disetujui. CBOE telah mengumumkan bahwa perdagangan akan dimulai pada 11 Januari (waktu AS).
Temukan Masalah ETF Bitcoin Sumber yang Disetujui: Bloomberg
Apa pentingnya memiliki ETF Bitcoin?
ETF Bitcoin mungkin menjadi katalis bagi investor institusional di seluruh dunia untuk mulai memasukkan Bitcoin ke dalam portofolionya. Misalnya, menurut survei yang dirilis oleh Laser Digital (bagian dari Nomura Group) pada bulan Juni 2023, 96% investor institusional yang menanggapi survei tersebut percaya bahwa aset digital seperti Bitcoin adalah peluang diversifikasi bersama dengan kelas aset tradisional seperti obligasi, uang tunai. , saham, dan komoditas. Mengenai alokasi maksimum untuk aset digital, 80% responden mengatakan mereka mengharapkan sekitar 3-5% dari portofolio mereka dalam aset digital.
Survei Investor Digital Laser tentang Aset Digital Survei Investor Digital Laser tentang Aset Digital
www.laserdigital.com
Dalam survei ini, sekitar 90% responden mengindikasikan bahwa penting untuk mendapatkan dukungan dari lembaga keuangan tradisional yang besar sebelum mempertimbangkan untuk memasukkan uang ke dalam dana aset digital atau sarana investasi. (Sumber: Laser Digital Investor Survey on Digital Assets, 19 Juni , 2023)Terkadang investor institusi memiliki keterbatasan mengenai apa yang dapat mereka investasikan, dan seringkali tidak dapat berinvestasi secara langsung di “aset kripto”. Sebaliknya, ETF yang didirikan oleh lembaga keuangan besar memenuhi syarat untuk investasi. Penciptaan ETF Bitcoin diyakini akan membantu menghilangkan hambatan bagi investor institusional untuk berinvestasi di Bitcoin.
Sementara total kapitalisasi pasar bitcoin saat ini sekitar 925 miliar USD (843 miliar EUR) dan keseluruhan kapitalisasi pasar semua aset kripto adalah sekitar 1,8 triliun USD (1,64 triliun EUR) (per 11 Januari 2024, sumber: Coinmarketcap), uang institusional yang diinvestasikan dalam saham dan obligasi berjumlah 131 triliun USD di 500 perusahaan teratas pada Oktober 2022 ( Sumber: Willis Menara Watson), dimana 3% – 5% akan bernilai sekitar 3,9-6,6 triliun USD. Dipercaya bahwa sebagian dari uang dalam jumlah besar ini akan digunakan untuk membeli Bitcoin, karena manajer perlu membeli Bitcoin spot untuk menawarkan ETF Bitcoin kepada investor institusi. Perlu dicatat bahwa ETF spot untuk emas, sebuah komoditas, disetujui pada bulan September 2004, dan harga emas telah meningkat pesat sejak saat itu.
Di sisi lain, kecil kemungkinannya uang institusional akan mengalir ke pasar sekaligus, karena investor institusional perlu melalui sejumlah penyaringan dan konsultasi dengan badan pengambil keputusan sebelum mereka dapat memperluas target investasinya. Selain itu, mungkin ada beberapa investor institusi yang memutuskan untuk tidak berinvestasi pada aset digital. Dampak persetujuan ETF Bitcoin terhadap harga Bitcoin perlu dipertimbangkan dengan cermat dalam situasi seperti ini.
Akhir: Artikel Referensi
Persetujuan pencatatan ETF Bitcoin fisik di AS, menurut pendapat kami, merupakan tonggak penting dalam sejarah Bitcoin. Kami menantikan bagaimana basis investor akan tumbuh dan apa dampaknya terhadap harga dan pergerakan harga.
Sudah menjadi pelanggan bitFlyer? Login!
Artikel ini awalnya diterbitkan di blog bitFlyer di Jepang (https://blog-jp.bitflyer.com/n/n7ca5bd410db1), dan telah disesuaikan untuk versi bahasa Inggris.
Informasi yang terkandung dalam postingan blog ini hanya untuk tujuan pendidikan. Ini bukan merupakan nasihat keuangan dan/atau nasihat hukum dan tidak akan menggantikan nasihat dari para profesional yang diatur. Ini bukan ajakan untuk membeli, menjual, atau menahan sekuritas apa pun, atau untuk terlibat dalam strategi investasi apa pun. bitFlyer Eropa tidak menawarkan produk yang diperdagangkan di bursa (ETP) atau Dana yang Diperdagangkan di Bursa (ETF). Semua investasi mengandung risiko termasuk perdagangan mata uang kripto. Silakan berkonsultasi dengan kami Ketentuan Penggunaan untuk informasi lebih lanjut.
ADVERTISEMENT:
Hello, para pengemar slot! Pernah mendengar istilah “slot gacor”? jika belum, bersiaplah jatuh hati dengan program ini. slot demo merupakan mesin slot yang sering kasih kemenangan. Yup, slot-slot ini bisa dikatakan sebagai jagoannya buat bawa come back hasil. any way, cemana sih
tekniknya jumpain slot gaco yang benar? Santuy Bro, kita bahas santai saja di tempat ini
Permainan terpopuler waktu sekarang hanya satu di Indonesia yaitu pasti memberikan imbal hasil terbaik
SEGERA dengan di :
Informasi mengenai KING SLOT, Segera Daftar Bersama king selot terbaik dan terpercaya no satu di Indonesia. Boleh mendaftar melalui sini king slot serta memberikan hasil kembali yang paling tinggi saat sekarang ini hanyalah KING SLOT atau Raja slot paling gacor, gilak dan gaco saat sekarang di Indonesia melalui program return tinggi di kingselot serta pg king slot
slot demo gacor
slot demo gacor permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama kdwapp.com
akun demo slot gacor
akun demo slot gacor permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama kdwapp.com
akun slot demo gacor
akun slot demo gacor permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama kdwapp.com
akun demo slot pragmatic
akun demo slot pragmatic permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama kdwapp.com
akun slot demo pragmatic
akun slot demo pragmatic permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama kdwapp.com
akun slot demo
akun slot demo permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama kdwapp.com
akun demo slot
akun demo slot permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama kdwapp.com
slot demo gacor
slot demo gacor permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama jebswagstore.com
akun demo slot gacor
akun demo slot gacor permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama jebswagstore.com
akun slot demo gacor
akun slot demo gacor permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama jebswagstore.com
akun demo slot pragmatic
akun demo slot pragmatic permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama jebswagstore.com
akun slot demo pragmatic
akun slot demo pragmatic permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama jebswagstore.com
akun slot demo
akun slot demo permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama jebswagstore.com
akun demo slot
akun demo slot permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama jebswagstore.com
slot demo gacor
slot demo gacor permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama demoslotgacor.pro
akun demo slot gacor
akun demo slot gacor permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama demoslotgacor.pro
akun slot demo gacor
akun slot demo gacor permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama demoslotgacor.pro
akun demo slot pragmatic
akun demo slot pragmatic permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama demoslotgacor.pro
akun slot demo pragmatic
akun slot demo pragmatic permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama demoslotgacor.pro
akun slot demo
akun slot demo permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama demoslotgacor.pro
akun demo slot
akun demo slot permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama demoslotgacor.pro
slot demo gacor
slot demo gacor permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama situsslotterbaru.net
akun demo slot gacor
akun demo slot gacor permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama situsslotterbaru.net
akun slot demo gacor
akun slot demo gacor permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama situsslotterbaru.net
akun demo slot pragmatic
akun demo slot pragmatic permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama situsslotterbaru.net
akun slot demo pragmatic
akun slot demo pragmatic permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama situsslotterbaru.net
akun slot demo
akun slot demo permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama situsslotterbaru.net
akun demo slot
akun demo slot permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama situsslotterbaru.net
situs slot terbaru
situs slot terbaru permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama situsslotterbaru.net
slot terbaru
slot terbaru permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama situsslotterbaru.net
jablay88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama jablay88.biz
jadijp88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama jadijp88.com
jazz88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama jazz88.biz
jurutogel88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama jurutogel88.net
kangbet88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama kangbet88.biz
kilau88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama kilau88.asia
kuningtoto88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama kuningtoto88.net
lomboktoto88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama lomboktoto88.org
mager88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama mager88.biz
mantul888 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama mantul888.biz
mawartoto88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama mawartoto88.asia
meriah88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama meriah88.biz
moba88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama moba88.org
paristogel88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama paristogel88.biz
parsel88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama parsel88.net
paus13 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama paus13.com
pay7777 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama pay7777.net
planetliga88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama planetliga88.net
ratuslot88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama ratuslot88.biz
rtp100 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama rtp100.net
ruby88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama ruby88.org
rungkad88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama rungkad88.biz
senopati88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama senopati88.biz
sis88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama sis88.biz
sistoto permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama sistoto.net
sontogel88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama sontogel88.com
spin98 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama spin98.biz
totosaja88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama totosaja88.com
warung22 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama warung22.com
warung88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama warung88.asia
winrate999 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama winrate999.biz
wuzz888 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama wuzz888.com
999jitu permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama 999jitu.org
adu88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama adu88.asia
basket88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama basket88.net
batu88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama batu88.biz
berita88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama berita88.biz
bukalapak88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama bukalapak88.net
cipit888 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama cipit888.asia
delta888 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama delta888.biz
dosen88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama dosen88.org
jago17 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama jago17.com
jalantoto88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama jalantoto88.biz
janjigacor88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama janjigacor88.org
jitujp88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama jitujp88.com
jokiwin88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama jokiwin88.net
juragan66 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama juragan66.biz
kenzototo88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama kenzototo88.biz
kkslot77slot permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama kkslot77slot.com
kompas88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama kompas88.biz
kopi88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama kopi88.biz
kudajitu88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama kudajitu88.biz
kursi88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama kursi88.biz
liputan88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama liputan88.net
livitoto88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama livitoto88.net
lotus88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama lotus88.asia
m77casino88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama m77casino88.com
majujp88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama majujp88.org
mamikos permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama mamikos.org
mamikos88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama mamikos88.com
masterplay88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama masterplay88.asia
masterplay999 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama masterplay999.net
medantoto88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama medantoto88.biz
medusa888 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama medusa888.com
meja88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama meja88.biz
midasplay88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama midasplay88.biz
mijit888 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama mijit888.net
mposun88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama mposun88.net
ibisbudget88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama ibisbudget88.com
mercure88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama mercure88.com
hotel88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama hotel88.net
sheraton88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama sheraton88.com
ubud88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama ubud88.asia
hardrock88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama hardrock88.com
kuta88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama kuta88.asia
nasigoreng88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama nasigoreng88.com
sate88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama sate88.com
rendang88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama rendang88.asia
gadogado permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama gadogado.org
kfc88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama kfc88.net
pizzahut88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama pizzahut88.net
starbucks88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama starbucks88.live
sederhana permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama sederhana.org
kopikenangan permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama kopikenangan.asia
angkawin permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama angkawin.net
rockygerung88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama rockygerung88.com
monopoli88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama monopoli88.com
kimjongun permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama kimjongun.asia
catur88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama catur88.asia
tato88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama tato88.org
speaker88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama speaker88.net
rajah permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama rajah.asia
kunci gitar permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama kuncigitar.org
gitar88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama gitar88.asia
gambartato permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama gambartato.com
gambar88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama gambar88.org
maxwin888slot permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama maxwin888slot.com
rumah permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama rumah.asia
nada888 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama nada888.info
musik88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama musik88.asia
sewarumah permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama sewarumah.biz